姜一郎互金行业盘点，当大潮退去，你才能知道谁在“裸泳”-太太理财经
姜一郎
2017年已接近尾声，提到互联网金融，您会想到什么，是层出不穷的热点事件，辱母案、ICO乱象、P2P平台跑路、陆金所债转风波、无现金社会、平台赴美上市潮、火爆现金贷、趣店上市风波、比特币的一飞冲天……是日渐明确的强监管信号，杀死银行直连、互金整改的延期、金交所产品下线、金融工作会议定调、ICO及虚拟货币监管风暴、现金贷新规……还是行业发展的新模式、新变化，银联再推云闪付、网联面世、互金巨头与银行强强联合、支付出海、信联成立、人工智能崛起……
1.银行资金存管指引下发
2月22日，银监会正式下发《中国银监会办公厅关于印发网络借贷资金存管业务指引的通知》，明确否定了之前的第三方支付+银行“联合存管”模式，并强调存管银行不承担违约责任。指引指出，中华人民共和国境内依法设立并取得企业法人资格的商业银行，作为存管人开展网络借贷资金存管业务。委托人(即网贷机构)开展网络借贷资金存管业务，应指定唯一一家存管人作为资金存管机构。同时，指引强调商业银行的免责权和声誉，银行作为存管人开展网络借贷资金存管业务，不对网络借贷交易行为提供保证或担保，不承担借贷违约责任。
2.校园贷业务被一刀切
5月27日，中国银监会联合教育部和人力资源社会保障部下发了《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》，要求未经银行业监管部门批准设立的机构禁止提供校园贷服务；且现阶段一律暂停网贷机构开展校园贷业务，对于存量业务要制定整改计划，明确退出时间表。同时，杜绝公共就业人才服务机构以培训、求职、职业指导等名义，捆绑推荐信贷服务。
辱母案事发于2016年4月，2017年2月因于欢一审被判处无期徒刑而引发舆论广泛关注。辱母案本是典型的民间借贷中由暴力催收引发的悲剧，借由互金领域校园贷乱象、裸条事件等催收相关热点事件的前期铺垫而迅速引发舆论爆点，成为互金领域一个重要的转折点。
4月，监管出台《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》，高利贷和非法催收成为重要关注点；5月，最高法和最高检发布《关于办理侵犯公民个人信息刑事案件适用法律若干问题的解释》，严打个人信息交易行为，之后，不少大数据公司被查，催收行业经历了短暂的洗牌期……
此时，现金贷业务的“高利贷”和“暴力催收”的帽子算是牢牢地戴上了，一众靠现金贷发家的平台也就有了原罪，只等时机成熟，一场风暴便会降临。
3.陆金所债转风波
7月，一张未经证实的微信截屏给陆金所带来了一场声誉危机。几日前，互金整治办下发通知要求“各地互联网平台在7月15日前停止与各类交易场所合作开展涉嫌突破政策红线的违法违规业务的增量”，之后，大额标代表性平台红岭创投宣布退出网贷行业，陆金所也下架了部分违规产品，被不明就里的人解读为潜在危机的信号，引发了一场“债转式挤兑”狂潮。
其实，危机不是陆金所的，是整个P2P行业的。P2P投资者频繁历经平台跑路新闻刺激，对行业已然缺乏了信任感。虽然受到高息诱惑仍在继续投资，心理却是极其脆弱的，经不得风吹草动，任何大平台都不能幸免。
7月27日，红岭创投董事长周世平用自己在红岭创投社区的账号宣布，红岭创投将于2020年12月31日前将现有产品清盘退出，不再做网贷业务，过渡期约3年。日益趋严的监管政策和刚性兑付，是背后的主导因素。
12月，在备案压力下，头部平台开启了“去刚兑”之路，开始主动取消各种或明或暗的风险备付金和投资者利益保护机制。只是，因投资者信心缺失，陆金所债转风波在前，刚性兑付哪是那么容易被打破的，强推之下，风波，或许又在不远处。
4.金融工作会议定调严监管
7月，全国金融工作会议召开，定下了“严监管”和“防风险”的调子，整个金融体系的“好日子”都算到头了。
金融要服务于实体经济、杜绝无效空转；互联网金融定位于普惠金融，莫要染指大金融领域；投资者保护被提高到前所未有的高度，哪里有风险，哪里便有监管的影子。影子银行体系迎来了资管新规，ICO及虚拟货币交易所交易被取缔，现金贷的风口落幕，第三方支付再次迎来无证支付的强力整顿……
强监管下，乱象无处遁形。不少金融机构的“好日子”算是到头了。
5.无现金社会
8月初，两大支付巨头力推的无现金活动日受到舆论的广泛关注，最后以央行武汉分行的一则通知落下帷幕：
“最近一些地区推进的无现金支付方式，其中的一些宣传主题和做法干扰了人民币流通，社会反响较大，对社会公众产生较大误解，抓紧行动，依法对不合适的提法、做法进行纠正和引导。”
围绕无现金社会的争议，关注点依旧是未来的大势所趋与当下的主流选择之间的平衡，过犹不及便会带来问题。在现金支付依旧是主流选择工具之一甚至是部分群体唯一的选择工具时，一句“无现金活动”便让部分商店打出了“本店拒收现金”的招牌，是典型的过犹不及，损害了只会用现金和喜欢用现金的群体的利益，埋下了矛盾的种子。
这件事的最大启示意义在于，巨头推广新业务，着眼点不应局限于业务本身，还要考虑到后续衍生影响。企业越大，责任越大，大到一定程度，就成为了公众企业，一举一动，都不应拘泥于企业本身，需要更高的眼光和格局。
6.ICO被定性非法集资
9月4日，中国人民银行、中央网信办、工业和信息化部、工商总局、银监会、证监会和保监会联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，七部委对ICO作出定性：首次代币发行(ICO)本质上是未经批准非法公开融资行为。各类代币发行融资活动应当自公告发布之日起立即停止，已完成代币发行融资的组织和个人应当做出清退等安排。
2017年4月以来，ICO月度融资金额便出现快速上涨，当月融资金额1.04亿美元，5月份环比增长123%至2.32亿美元，6月份环比增长99%至4.62亿美元，7月份环比增长24%至5.74亿美元。据国家互联网金融安全技术专家委员会发布的《2017上半年国内ICO发展情况报告》显示，上半年国内已完成的ICO项目共计65个，累计融资规模26.16亿元，累计参与人次达10.5万。
城门失火，殃及池鱼，比特币等虚拟货币交易所交易也被叫停，中国市场之于“币圈”陷入冰点期。
2017年12月，比特币单价突破10万元，市值达到17000亿。而在年初，比特币的单价尚未突破10000元，一年暴涨10倍的神话，让很多大公司都对区块链刮目相看。现在腾讯、阿里、百度、京东都在布局区块链，而迅雷和暴风集团甚至直接推出了基于区块链的挖矿设备。目前，比特币有所下调，单价下降到15000美金下方。
7.互金上市潮开启
自10月18日趣店登陆美国纽交所资本市场，随后和信贷、拍拍贷、融360、乐信先后成功赴美上市，互金上市潮正式开启，加上信而富和宜人贷，累计7家平台成功赴美上市。另外，点牛金融于12月22日向美国证监会（SEC）递交了IPO招股书草案，点牛金融将在纳斯达克交易所上市，股票代码为“DNJR”。同时在A股和港股市场，周士平成为三元达实际控制人，爱投资、小牛在线、积木盒子、你我贷实现了曲线上市。
这批上市的互金平台，或多或少都与现金贷脱不了干系，趣店上市后引爆的现金贷监管风波使得整个行业的想象空间受限，引发市值大规模的缩水。上市后，趣店股价最高为35.45美元，最低为11.33美元，缩水近7成；信而富股价最高为12.86美元，最低为4.6美元，缩水6成；拍拍贷股价最高为14.63美元，最低为6.88美元，缩水5成；乐信于12月21日上市，募资规模照原计划缩水近8成……
8.现金贷监管风暴来袭
11月21日，互联网金融风险专项整治办公室紧急下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》，指出近年来，有些地区陆续批设了网络小额贷款公司或允许小额贷款公司开展网络小额贷款业务，部分机构开展的“现金贷”业务存在较大风险隐患。
12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，随后广东和上海跟进发行地方监管政策，明确要求综合息费不得超过36%和现金贷必须场景化；无牌照不得放贷；网贷平台禁止为现金贷提供资金；放贷杠杆比例禁止超过各地现行规定。
9.网联面世
就第三方支付行业而言，网联的面世绝对是大事件，自此行业掀开了新的一页。
网联面世后，一直被监管定调为“违规”的银行直连模式终于要走进历史了。8月，央行下发《关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》，明确要求“自2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理”，网联上线开始提速，数据显示，截至2017年3季度末，共有15家全国性商业银行和9家支付机构接入网联平台，支付机构发起的涉及银行账户的网络支付业务有序从直连通道切换至网联平台。
切断了银行直连模式，第三方支付机构介入转接清算领域的梦想破灭了，终究未动摇银联的根基。第三方支付机构重新聚焦获客、支付等业务前端，一边积极出海拓展新市场，一边应对银行和银联在前端支付获客领域的挑战。
12月，银联推出银行业统一入口“云闪付”，虽胜算不大，但可怕之处在于弹药充足且一直“屡败屡战”，也说不定有一天会翻盘。关于这一点，明年还有看头。
10.信联成立
与其他大事件相比，信联成立的舆论热度要低得多。但对很多人而言，可能信联才关系到切身利益。
现金贷新规之后，存量业务化解、增量业务暂停，站在借款人层面，以贷还贷无以为继，很多人开启了逾期模式。不少人说：“凭本事借的钱，不想还就不还”。不还可以，但以后可是要上征信的。
对，就是信联。大家在互联网平台上的还款信息以后都会纳入信联，信联数据对银行开放，以后大家要买房买车，想与银行打交道，央行征信不能有污点，信联的征信同样不能有污点。
对消费金融行业而言，信联的成立也是新的起点，征信规范了，市场也就规范了，躁动的心真的要消停了。
无论你想到什么，年终回顾的最迷人之处，便是迥然相反的事件在同一段时间里并行交错，像蝴蝶的翅膀轻轻一挥，各自发挥其深远的影响，合力改变了行业的走向。
编辑：橙小橙
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